Dois je arbitrer mon épargne régulièrement ou faire confiance au long terme ?
Avant 2008, les épargnants pouvaient faire confiance au long terme car les crises étaient moins nombreuses et vite effacées.
Depuis 2008, les crises se succèdent en prenant des formes variées.
Le choc des surprimes, la faillite grecque et les risques sur la zone euro, le confinement sanitaire ou les tensions géopolitiques.
Il est nécessaire désormais de suivre régulièrement votre épargne et d’arbitrer éventuellement avec 3 moments clé.
L’arbitrage vers les valeurs refuge en cas de crise.
En plus des produits sans risques mais qui ont l’inconvénient d’être franco-français, 3 valeurs refuges sont à privilégier : l’or, le dollar et le franc suisse.
L’arbitrage quand les taux d’intérêt baissent ou montent.
Suivant la courbe des taux, vos placements doivent optimiser les fonds obligataires et les comptes à terme.
L’évolution des taux a aussi des conséquences sur votre épargne immobilière car la prime de risque (rendement immobilier – rendement sans risque) se modifie en même temps.
L’arbitrage des plus values, le célèbre half cut.
Comme l’a dit James de Rothschild “J’ai fait fortune en vendant toujours un peu trop tôt”.
Il ne faut pas hésiter à sécuriser une partie de la plus value si un de vos supports financiers a bien performé.
Un exemple en cas de hausse de 20%, arbitrer 10% sur un autre support d’où le half cut.
Evidemment, pour être capable de faire cela, il faut un conseiller qui analyse les conditions de marché, qui a les solutions pour arbitrer et qui suit un nombre raisonnable de clients.
Vous trouverez ce suivi chez Patrimoffice.
