Si le taux du livret A est à 3% en 2023, mon fonds euros autour de 2% avec une inflation vers 6%…que faire ?
Pour rappel en 1981, le taux du livret A était à 8,50% quand le rendement du fonds en euros pouvait atteindre 14% avec une inflation également à 14%.
Je pourrais être tenté de sortir de mon fonds en euros pour placer sur mon livret A.
Cependant le rendement réel à cause de l’inflation serait négatif -3% et le plafond du livret est à 22.950 euros.
4 pistes pour rémunérer votre épargne dans ce contexte particulier.
Sécuriser votre rendement avec les SCPI ( immobilier-papier) :
En effet , les loyers qui sont les rendements sont en général indexés sur l’inflation et c’est particulièrement vrai à l’international.
Associer cette disposition avec des locataires solides et vous pourrez sécuriser votre épargne.
Viser un rendement supérieur à 6% en revenant sur les actions fortement chahutées sur les marchés financiers :
Des secteurs comme la technologie, le retail (commerce de détail) et les loisirs/voyage accusent des baisses de 30%.
Revenir sur ces actions peut être un bon timing mais il n’y a pas de garantie de capital.
Investir en private equity sur des entreprises pricing power :
Ces entreprises ont la capacité en raison de leur savoir-faire, leur marque ou la spécificité de leur activité de répercuter l’inflation dans leur prix de vente.
On peut les trouver dans la haute technologie, le luxe ou des services financiers (courtage d’assurance).
Il est nécessaire de s’adresser à des spécialistes de ce créneau d’investissement.
Placer sur des fonds datés :
Cela permet de profiter des nouveaux taux d’intérêt.
Il s’agit de prêter à des entreprises sur une durée courte ( 3-5 ans) à condition de bien les sélectionner , notamment sur la capacité à passer la crise énergétique des prochains mois.
Là encore, il est nécessaire de travailler avec des spécialistes afin que le panel des entreprises choisies vous permette un bon rendement en minimisant les risques.
Nous n’avons pas évoqué volontairement les obligations d’Etat bien que les Emprunts français 10 ans rapportent 2,88%, les Anglais 3,99% et les Vénézuéliens pour l’anecdote 59%.
La démission de la Première ministre anglaise au bout de 45 jours, en raison de son projet de budget non réaliste, rappelle l’instabilité de ces obligations.
Le budget proposé a déclenché une brutale hausse des taux d’intérêts anglais et menacé les fonds de pension qui gèrent les retraites des Anglais.
Les politiques budgétaires se trouvent à la croisée des chemins.
Elles doivent soutenir l’activité tout en faisant preuve de rigueur. Difficile équilibre mais sinon , les marchés financiers peuvent sanctionner un Etat très rapidement.
Pour ces 4 solutions , Patrimoffice est en partenariat avec les meilleurs spécialistes.
